过去一周建工板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股。
7.27–8.02，本周沪深300指数上升3.05%，建筑装饰指数(申万)上涨1.89%，建筑板块跑输沪深300指数1.16个百分点。本周大盘上涨，建筑工程各细分板块均上涨：其中钢结构和园林表现良好，涨幅分别达到3.28%和3.16%；装饰因前周涨幅较大，本周仅上涨0.34%。过去一周涨幅居前3位的个股：中化岩土、隧道股份、博通股份；过去一周涨幅倒数3位的个股：中工国际、中铁二局、方大集团。
我们对行业的最新观点。
消息面来看，国家发展改革委、财政部、国土资源部、水利部、农业部、国家林业局等6 部门日前联合印发了《关于开展生态文明先行示范区建设(第一批)的通知》，要求紧紧围绕破解本地区生态文明建设的瓶颈制约，大力推进制度创新，先行先试、大胆探索，力争取得重大突破，为全国生态文明建设积累有益经验，树立先进典型，发挥示范引领作用；内蒙鄂尔多斯和巴彦淖尔两个市进入首批示范名单，广东梅州也在此名单之列。我们重点推荐的蒙草抗旱是内蒙地区生态建设的主力军，而铁汉生态在梅州已获取多个园林项目，未来有望进一步受益。
主题投资仍然重点关注国企改革，建筑板块推荐中国建筑、粤水电、隧道股份；近期各地纷纷放松对房地产行业的调控，地产基本面虽还未出现改善迹象，但探底的概率较大，鉴于估值底往往先于基本面底，未来在预期改善的背景下，以装饰为代表的产业链上企业有望走出一波估值修复行情。另装饰上市企业在下行周期中转型、变革动力充足，目前主流企业变革方向已经明确，金螳螂以电商为切入点进入家装领域进展迅速，洪涛通过多次收购拟搭建装饰行业在线职业培训平台，亚厦股份在智能建筑、电商领域也在谋求布局，广田股份第一大客户恒大今年销售出色，四家公司均重点推荐。
中长期来看，我们仍推荐业绩确定，商业模式转型中的企业，重点推荐金螳螂、东易日盛、蒙草抗旱和三维工程。
8 月投资组合为：东易日盛、蒙草抗旱、洪涛股份、金螳螂和隧道股份。
