贾红(化名)最近家里厨房顶灯坏了，换了一个蝶形灯管，加上人工费共80元。楼下五金店帮她换灯的师傅建议说，现在LED灯价钱差不多，而且还省电，下次换灯可以选LED。
这是LED照明推广的一个缩影。据预测，今年中国LED室内照明产值将同比去年增长110%。而《第一财经日报》记者日前从高工LED举办的第三届G20-LED峰会上获悉，2012年中国LED室内照明产值达300多亿元，即2013年这个市场规模将达到630亿元。
期盼中的LED照明时代来临了，但是厂家却没有盆满钵满，有的口袋更瘪了。市场没有年初预期那么乐观，营收增长没有想象那么多，利润却越来越薄。
但是，2010-2013三年间，LED照明产品价格年均下降幅度超过20%。这既带动了LED照明市场的快速成长，也给产能过剩的LED行业带来巨大压力。从国内LED上市公司2013年三季报的业绩看，“增收不增利”成为LED上下游企业共同面对的难题。
高工LED的董事长张小飞预测，未来五年，尤其是在未来三年，大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼，中国LED行业的“洗牌”将真正来临。
LED照明时代之囧
对比2012年，今年LED照明市场已经回暖，订单明显增多。张小飞预计，今年中国LED上下游总产值2638亿元，同比增长28%，明年LED行业产值会超过3200亿元，其中应用领域的产值大约占70%，而室内和户外照明又占了其中的很大比例。
但从上市公司业绩看，今年前三季，LED芯片巨头之一的德豪润达收入22.7亿元，同比增长17%;净利润5027万元，同比下降56%。
封装大户瑞丰光电今年前三季，实现营业收入5亿元，同比增长48%;净利润为4541万元，同比增长25%。瑞丰表示，由于研发投入加大、人员工资及股权激励费用、办公费用发生较大幅度增长和行业竞争激烈导致产品毛利率下降，净利润的增长低于销售收入的增长。
另一家封装企业鸿利光电，今年前三季收入近5亿元，同比增长24%；但净利润为3650万元，同比下跌19%。
应用环节也一样。勤上光电今年前三季，营业收入8亿元，同比增长35%；净利润8785万元，同比下跌近5%；扣除非经常性损益的净利润8668万元，同比下跌近4%。
为何增收不增利？产能过剩、价格竞争激烈，是主要原因之一。“今年LED芯片价格下跌了20%~30%”，同方股份副总裁王良海向本报记者说，同方LED芯片业务今年第一季比较困难，第三季度末开始好转。由于行业产能过剩，同方LED芯片生产基地规划产值近30亿，现在只实现目标的30%。“LED行业要彻底好转还要一两年。”
一边市场竞争激烈，另一边却是研发、人力成本上升。“费用挺大的”，鸿利光电董事长李国平坦言。
政府补贴减少也是重要因素之一。如，勤上光电今年前三季获得政府补贴约243万元，比去年的1100多万元减少了七成。“产业逐步成熟，政府扶持减少是必然趋势”，勤上光电副总经理祝炳忠认为。
此外，为了拓展民用LED照明市场，渠道建设上投入很大，这也影响了业绩。祝炳忠表示，工程照明是勤上的传统优势，民用照明的渠道布局着眼于中长期，收益在将来。
未来五年产业大洗牌
现在仿佛黎明前的黑暗，中国LED行业整合已经箭在弦上。
“未来五年产业大洗牌，”张小飞大胆预测，中国本土芯片厂最终存活不会超过12家，大部分上游企业死亡，存活率30%左右。中游封装厂1750家，未来只有40%能生存。下游上万家LED照明企业的死亡率也将超过50%。
这并非危言耸听。合纵连横正不断上演，尤其上游芯片厂加快向下游渗透，今后将是供应链之间的竞争。
德豪润达去年年底与雷士照明强势结盟，成为后者大股东。今年上半年雷士业绩好转，收入16.89亿元，同比上升4.6%；净利润8123.4万元，同比上升92.3%；其中LED销售收入2.82亿元，同比增长233.9%。最近，德豪和雷士拟斥资8000万元，组建合资建封装厂。
另一LED芯片巨头三安光电，以23.52亿元新台币收购台湾璨圆光电19.77%股权一事，今年10月圆满“收官”，成为璨圆光电第一大股东。近日，三安与阳光照明成立合资公司，共同研发LED照明产品，一起开拓LED照明的渠道。
而同方已经与鸿利光电建立了战略合作关系。李国平说，以前鸿利80%的芯片都用台湾或洋品牌，现在90%用大陆产芯片。王良海则惺惺相惜地说，“我们两个合作的这一年，不管是对同方还是鸿利，大家在市场开拓方面做了很多工作，也抢占了很多市场。”
中游的封装大户，也向下游的照明市场延伸。像木林森去年开始推自己的照明产品。木林森股份有限公司总经理林纪良介绍说，现在已经有直供的流通代理和项目代理52家，县市级分销商500个，8000个终端零售点。有了渠道，木林森将从光源，进一步拓展到灯具，“明年希望直管灯、灯泡每月产销量各做到2000万~3000万盏，灯具每月做到100万个以上。”
在下游，闻到了LED照明市场的香味，LED显示屏企业也游过来分一杯羹。洲明科技今年花484万元增资上海瀚源，握有后者20.59%的股份。瀚源在天猫上已经连续三年成为LED灯带的销售冠军。LED显示屏市场已经饱和，而传统线下的照明渠道又被雷士、欧普、飞利浦、欧司朗等巨头主导，所以，洲明想通过低成本的新兴电商渠道，快速切入LED照明领域。
正如林纪良所说的“(渠道)越投入发现越难搞”，许多LED照明企业都感叹渠道投入是一片沼泽地。张小飞建议，在这个战火纷飞的局面中，一定要找准自己的产品定位，再选择匹配的渠道，是做工程渠道、批零渠道、海外市场还是替人代工，否则很难盈利。
